Apple губи желязната си хватка над веригата за доставки

Решението на Apple да повиши цените на част от продуктовата си гама показва, че дори най-големите технологични компании вече не могат да диктуват условията на своите доставчици.

AI бумът пренасочва печалбите към производителите на памет и инфраструктура, докато пазарът постепенно преоценява част от най-големите технологични компании.

В същото време пазарните оценки остават изключително високи, а прекомерният оптимизъм увеличава риска от по-сериозна корекция. Това коментира Стойчо Недев, инвеститор в предаването "В развитие" по Bloomberg TV Bulgaria с водещ Георги Месробович. 

Apple вече не определя правилата на пазара

Решението на Apple да увеличи цените на част от продуктовата си гама iPad и MacBook с 20-30% показва колко силно се е променил балансът във веригата за доставки.

Според Недев недостигът на високоскоростна памет и силното търсене от AI сектора дават възможност именно на производителите на памет да увеличават цените и маржовете си.

"Това ясно показва, че дори такава огромна компания като Apple, която винаги е оптимизирала доставките си и е диктувала условията на своите контрагенти, вече няма тази сила, тъй като в момента търсенето на чипове не може да задоволи предлагането. Вдигането на цените просто е неизбежно в момента", заяви той.

Според него именно производителите на памет са сред големите печеливши от бума на изкуствения интелект, тъй като AI моделите се нуждаят не само от мощни процесори, но и от огромен капацитет високоскоростна памет и съхранение на данни.

Инвеститорите пренасочват вниманието си към AI инфраструктурата

Според Недев пазарът постепенно осъзнава, че развитието на изкуствения интелект не зависи единствено от графичните процесори. Все по-голямо значение придобиват производителите на високоскоростна памет, оборудване за фабрики за чипове и други компоненти от веригата на доставки.

"Случва се това, което отдавна трябваше да се случи - леко отрезвяване на инвеститорите. Те разбраха, че очакванията са твърде оптимистични. Никой не може да се оспори технологията и развитието, но може да се оспори скоростта, с която това развитие се монетизира. Приходите растат, но инфраструктурата, която изисква AI, става все по-скъпа и инвеститорите вече започват да обръщат внимание именно на компаниите, които печелят от този цикъл", коментира той.

По думите му това обяснява защо акциите на редица производители на памет и оборудване се представят значително по-добре от част от компаниите във "Великолепната седморка".

Четете повече в bloombergtv.bg

Снимка: Reuters